台股下半年趨勢看 AI 商機!群益楊遠瀚:拉回就是買點

最新AI资讯12个月前发布 Aibot114
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台股下半年趨勢看 AI 商機!群益楊遠瀚:拉回就是買點

群益投信今日舉辦第三季投資展望,群益馬拉松基金經理人楊遠瀚表示,聯準會升息循環將漸入尾聲,經濟硬著陸機會不大,消費信心開始回穩,需求若逐漸復甦,景氣谷底已過,AI 大趨勢帶動台廠新商機,以中長線布局來看,拉回就是買點,建議AI、HPC、USB4、Wi-Fi 7、伺服器新平台、散熱、記憶體、電動車、生技、綠能等類股表現。

楊遠瀚表示,聯準會升息循環將漸入尾聲,經濟硬著陸機會不大,消費信心開始回穩,需求若逐漸復甦,製造業生產與資本支出有望重回擴張,整體總經沒有太多黑天鵝,預計第三季、第四季震盪整理後有望切入,拉回就是買點。

楊遠瀚指出,台股方面,景氣谷底已過,基期因素使得今年第四季外銷、GDP 可望顯著成長,不過短期受到大盤漲多及除權息的影響,盤勢不排除有整理可能,只是後續受惠經濟轉折向上、大選紅利驅動,仍看好指數有上行機會。

值得一提的是,楊遠瀚指出,台灣最重要的半導體族群在去庫存逐漸進入尾聲後可望轉為成長,而 AI 大趨勢更是帶動台廠新一波龐大商機,無論是營運面、評價面皆會有上升趨勢,將引領台股走向新的科技創新世代。

產業布局方面,楊遠瀚建議,以中長線布局來看,可留意題材熱度高、新產品、規格升級、景氣落底回升、政策作多概念,例如 AI、HPC、USB4、Wi-Fi 7、伺服器新平台、散熱、記憶體、電動車、生技、綠能等類股表現。

全球經濟展現韌性

群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳表示,歷經去年全球央行的積極升息,儘管現階段處於高利率環境,全球經濟增長仍較預期更具韌性,但經濟增長呈現分化,成熟市場包括美國、日本的經濟增長預估值獲得上修,新興市場中的拉美區域上修動能不俗,歐元區經濟則有降溫現象。

葉啟芳指出,整體來看,下半年投資雖然有兩項觀察重點仍須留意,分別為主要央行動向、經濟趨緩狀況,但經濟與企業獲利仍有撐,風險性資產仍有表現機會,股市方面尚有回補空間,債市則受惠收益率仍具吸引力,貨幣緊縮政策對債市的干擾逐漸減低,表現可期待。

台股下半年趨勢看 AI 商機!群益楊遠瀚:拉回就是買點

亞洲多數國家經濟逐季改善

群益印度中小基金經理人林光佑表示,目前亞洲多數國家的通膨已明顯趨緩,實質利率轉正之下,央行升息循環已近尾聲,經濟方面,根據摩根士丹利的預估,亞洲不含中國的多數國家第三季與第四季的 GDP 年增率分為 4.3% 和 4.4%,都較上半年佳,其中又以印度、中國、印尼、菲律賓更佳。

林光佑指出,就亞洲市場重點區域來看,中國疫後經濟復甦不如預期,調整仍需時間,但評價已至相當便宜的程度,後市若有政策出台支持,可望帶動其表現;日本在 2022 年擺脫通縮循環後,由薪資增長,進而帶動消費及企業投資增加,最終啟動 GDP 成長正向循環,今年股市表現相當強勢,尤其日本具備工業自動化和半導體設備高度競爭力,能完整參與目前 AI 與全球大基建的投資熱潮。

印度方面,林光佑指出,受惠印度政府大力發展 Make in India 政策,印度景氣處於熱絡狀態,新增貸款需求維持雙位數顯示內需狀態良好,更受惠財政收入提高,以及外資 FDI 持續投資印度,目前印度無論政府或私人投資需求正處高速成長期,有利促發經濟發展的正向循環。

台股 ETF 建議股債五五比

群益投信 ETF 及指數投資部經理人曾盈甄表示,進入後升息時代,股債 ETF 各擁投資契機,建議投資人可善用 ETF 來進行資產配置,以此建立穩健收益來源,建議採股債五五配置,因為 AI 概念題材火熱、台股企業獲利回穩,台股 ETF 表現仍看好。

曾盈甄建議,可關注符合全球減碳趨勢的市值型台股 ESG 低碳 50 ETF、受惠 AI 趨勢的台股半導體收益 ETF,以及訴求精選高息能為投資人帶來穩健收益的台股高息 ETF,而在債券 ETF 方面,建議挑選具一長三高的標的,包括升息末端受惠程度高、信評也高的長天期美債 ETF,以及投資級電信債 ETF、投資級金融債 ETF。

(首圖來源:科技新報)

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